夏普比率是投资界非常流行的一个概念，也是衡量一个投资组合的风险和回报性的指标。
所谓夏普比率，是以美国经济学家威廉·夏普（William F. Sharpe）的名字命名，通俗来讲，夏普比率就是一种用于衡量一项投资与整个市场之间风险和回报之间关系的指标，具体计算公式为：
夏普比率=（投资组合的平均收益率-无风险收益率）/投资组合收益率的标准差
在夏普比率中，投资组合的平均收益率是指投资者对某项投资在某一期间内得到的平均收益率。无风险收益率则是指投资者在没有任何风险的情况下的所得收益率，比如国债收益率。投资组合收益率的标准差用来衡量投资的风险程度。
通过夏普比率，我们可以评估投资组合整体的风险和回报之间的关系，以及某一项投资在风险和回报之间的表现是否优秀。夏普比率越高，表明该投资的回报相对于总风险水平越高，反之则相对较低。为了方便使用，通常设置合理夏普比率的参考标准。对于一项优秀的投资，夏普比率往往大于1.0，甚至高达2.0或更多。
夏普比率不仅在投资管理中有着广泛的应用，也可以在风险管理和企业管理等领域中发挥重要作用。一些基于夏普比率的衡量工具和策略，如“夏普投资组合”和“夏普模型”等，已成为金融界的常规做法。