全球金融大动荡_世纪末中国“探戈”:问题与对策

时间:2020-03-18  栏目:百科知识  

全球金融大动荡_世纪末中国“探戈”:问题与对策

进入1998年,许多人抱着良好的愿望,预测东南亚的金融危机将就此告一段落,并逐渐走上经济恢复与重建的道路。但谁也没有想到,1998年,金融危机不仅继续在东南亚肆虐,而且还向全球扩散,导致全世界性的金融与经济动荡。

1998年,金融危机再次严重冲击印尼,致使这个“千岛之国”的经济遭受了近30年来最严重的打击,经济濒临崩溃,工厂企业不景气,导致大批人员失业,失业人数年底达到2000万,占全国9000万劳动力的22%。全国贫困人口从1996年的2250万上升到7940万。结果,5月中旬发生了一场震惊全球的骚乱,骚乱中,不仅印尼的许多商店、银行遭到破坏,许多华人妇女也无辜受到强暴。印尼经济受到毁灭性的打击,连总统也不得不下台。

从1998年6月开始,日本金融市场剧烈动荡,经济进一步恶化,失业人员创历史最高记录,股市跌至12年以来的最低点,经济增长率为负1.8%,是战后首次出现的国内生产连续2年负增长,陷入战后最严峻的局面。在此情形下,日元大幅贬值,创下近8年来的最低点。由于日本在东亚经济中起着龙头作用,日元贬值,迅速使东亚经济再度恶化,引发金融危机的第二次冲击。

继日元贬值后,7月下旬起,俄罗斯股市、债市和汇市的形势全面恶化,反映1000种工业股票价格的“俄罗斯交易系统国际文传电讯”综合指数7月31日到8月13日下跌55%,债市形势比1996年总统选举前人心惶惶时期还要险恶,在国外债市上,苏联时期的旧债价格仅为原值的1/3,俄近年发行了欧洲债券也跌至面值的1/2。

俄罗斯当局只好请求西方国家和国际货币基金组织再次增加财政援助,但遭到断然拒绝。政府和中央银行不得已于8月17日宣布应急措施,把卢布兑美元汇率的浮动幅度扩大到6—9.5比1。但此后,汇市一路下跌,债市日趋严峻。

9月4日,俄代总理切尔诺梅尔金宣布实行卢布汇率自由浮动政策,卢布对美元的官方汇率即猛跌到16.9比1。(www.benninghoven.com.cn)

在俄罗斯金融危机的影响下,国际金融市场剧烈动荡,股市下跌。8月31日,纽约华尔街道一琼斯工业平均指数暴跌512.62点,跌幅高达6.4%,全球其他主要股市也几乎都出现了狂跌或重挫。

早在金融危机在亚洲肆虐时,巴西政府为了避免金融危机的冲击,削减了近200亿雷亚尔的公共预算,摆脱了1997年的金融危机的影响和冲击。但到1998年8月开始,由于外国资本的外逃,使巴西的外汇储备减少了290亿美元,股票一跌再跌,经济陷入全面衰退,企业大批倒闭。为了防止危机进一步恶化,巴西政府制定了经济调整计划,并与国际货币基金组织及以美国为首的西方国家达成向巴西提供415亿美元的援助计划,以保证雷亚尔的稳定。但巴西国内经济形势不仅没有好转,反而继续恶化,经济衰退加剧,资金外流越来越严重。1999年年初十几天就流出30多亿美元。为了扭转这种危险局势,巴西政府铤而走险,改变了原计划规定的逐步小幅度贬值和全年贬值不超过12%的目标,决定放弃坚持多年的固定汇率制,让雷亚尔自由浮动,以遏制资金的外流,但无济于事。1999年1月13日,巴西政府终于顶不住巨大的贬值压力,宣布放宽本国货币的雷亚尔的浮动幅度,一场金融危机随之爆发,并引发了一场全球性的金融大地震,许多国家和地区的股市接连暴跌,给1999年的金融形势带来了巨大的阴影。

巴西是拉美第一大国,其国内生产总值居世界第8位,它的金融稳定直接关系到全球经济的发展前景。其金融危机发生后,首先波及拉美地区,不仅使该地区金融市场受到严重冲击,而且还使整个地区经济的增长速度放慢,并有可能把阿根廷和墨西哥等一些大国拖入经济危机之中。第二个受影响的是美国。美国出口的23%是对拉美地区的,美国在拉美的直接投资和金融投资占这个地区外资总额的60%以上,如果巴西和其他拉美国家因金融危机而丧失支付能力,将使美国银行蒙受巨大影响。

连财大气粗的美国,也感到有点紧张了。虽然亚洲一批金融公司、银行和公司的倒闭,为美国进军亚洲金融、保险等市场大开方便之门,也为一些企业乘机廉价收购创造了机遇,使美国得到一些暂时的利益。但是,如此激烈的金融风暴,也使美国感到难受。美国1/3的出口市场在亚洲,亚洲倒了,美国从重工业机器到食品加工等各行各业都已出现出口下降的趋势。泰国、韩国等国家向美国订购的波音飞机也泡汤了。赴美观光的亚洲旅客人数减少了15%。美国国会认为,受东南亚金融风暴影响,美国已损失300亿美元。而随着俄罗斯、巴西的金融危机出现,美国的金融市场也开始动荡起来。过去一直隔岸观火的美国,现在也引火上身了。

由于俄卢布贬值,美国基金在此市场上跌倒一大片,并且还有许多的银行和大企业都陷入了这个大泥潭。随后的信用危机波及拉丁美洲,巴西、墨西哥的股市一泻千里,道一琼斯指数也狂跌不止。1998年9月29日,美联储主席格林斯潘不得不宣布美联邦短期利率下调,以刺激经济增长。美国的对冲基金曾经在亚洲的金融危机中混水摸鱼,成为金融投机者制造金融危机的工具。而现在,这种不义基金,不仅损人,而且害己了。由索罗斯经营的美国量子基金以及老虎基金等大型对冲基金,在俄罗斯和香港等金融市场上严重碰壁,仅量子基金就在俄罗斯亏损了20亿美元,其他两个基金也分别亏损了大约10亿美元。他们不道德的投机行为最终也把自己逼入了困境和绝境,一直对其放任不管的美国政府,现在也不得不出面来收拾残局。美国宣布加强对基金的管理,与日本联手干预日元汇价,并联合西方七国集团来对付这场愈演愈烈的金融风暴。